Short Put Option

O que é um Short Put Um short put é um tipo de estratégia em relação à venda de uma opção de venda. A própria opção é uma segurança por conta própria, pois pode ser comprada e vendida. Caso o titular da opção acredite que o preço do título subjacente aumentará antes da data de validade do contrato, o detentor da opção pode comprar o estoque subjacente, ou pode vender a opção de venda (portanto, baixa), o que exige que ele compre o estoque , Se o comprador de compra exigir que ele faça isso. BREAKING DOWN Short Put A short put também é conhecido como uma peça descoberta ou uma peça nua. Se um investidor escreve uma opção de venda, o investidor é obrigado a comprar ações da ação subjacente se o titular da opção de venda exercer a opção, ou se a opção expirar no dinheiro. Short Put Mechanics Uma posição curta é efetivamente uma forma de seguro, protegendo o investidor contra perdas além de um certo ponto. Quando o investidor entra em uma posição curta, o preço de segurança deve aumentar para que a estratégia obtenha lucros. Além disso, o preço deve aumentar pelo menos pelo preço da opção de venda, ou pelo prémio. Quanto maior o aumento do preço, mais dinheiro o investidor faz. Por outro lado, caso o investidor tenha inicialmente cometido um erro e o preço das garantias cai, a estratégia perderia dinheiro. O limite superior das perdas é o valor do estoque. Quando um investidor entra em uma estratégia de colocação curta, ele está bloqueando o preço de um título subjacente ao preço de exercício e mantendo o prêmio por escrever a opção de venda. Entrar em uma posição curta é considerada uma estratégia de risco porque um investidor está vinculado por um lucro limitado ao prêmio recebido pela venda da opção de venda. No entanto, ele está exposto a uma maior perda de potencial apenas limitada pelo preço de exercício da opção de venda desnuda menos o prêmio recebido, porque o preço da ação subjacente só pode ir para zero. Exemplo de colocação curta Assuma que um investidor é um pouco acertado no estoque hipotético ECC Corporation, que atualmente está negociando em 30 por ação. O investidor acredita que o estoque aumentará constantemente para 40 no próximo mês. No entanto, o investidor não tem dinheiro suficiente para comprar o estoque subjacente. Conseqüentemente, o investidor escreve uma opção de venda com um preço de exercício de 32,50 que expira em um mês, para 5,50. Portanto, o ganho máximo é limitado a 550 ou 5,50 100, uma vez que as opções de equivalência patrimonial têm um multiplicador de 100. Por outro lado, a perda máxima é de 2.700 ou (32.50-5.50) 100. Para entender os conceitos básicos de venda de opções de venda, consulte Introdução Para colocar a escrita. Vender um preço de ação, de exercício A Geralmente, o preço das ações estará acima da greve A Quem deve executá-lo NOTA: A venda coloca como especulação pura, sem intenção de comprar o estoque, é adequado apenas para os comerciantes de opções mais avançados. Não é uma estratégia para os fracos de coração. Quando executá-lo, você é otimista para o neutro. The Sweet Spot Há um grande ponto doce. Enquanto o preço das ações estiver em ou acima da greve A no vencimento, você faz o seu máximo lucro. É por isso que essa estratégia é atraente para alguns comerciantes. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam ativos subjacentes, muitas vezes estoque. É possível comprar (próprio ou longo) ou vender (escrever ou curtir) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como a TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprende sobre opções. Antes das opções de negociação, considere cuidadosamente seus objetivos, os riscos, os custos de transação e os honorários. A Estratégia A venda da colocação obriga você a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender coloca sem a intenção de comprar o estoque, você quer que o mercado expire sem valor. Esta estratégia tem um baixo potencial de lucro se o estoque permanece acima da greve A no vencimento, mas risco potencial substancial se o estoque cair. A razão pela qual alguns comerciantes executam esta estratégia é que existe uma alta probabilidade de sucesso ao vender posições muito fora do dinheiro. Se o mercado se mover contra você, então você deve ter um plano de stop-loss no lugar. Mantenha um olhar atento sobre essa estratégia à medida que ela se desenvolve. Lucro Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao prêmio recebido pela venda da venda. Perca potencial potencial Perda potencial é substancial, mas limitada ao preço de exercício menos o prêmio recebido se o estoque for zero. Break-even at Expiration Strike A menos o prémio recebido para a colocação. Requisito de margem de troca O requisito de margem é o maior do seguinte: 25 do valor de segurança subjacente menos o montante fora do dinheiro (se houver), mais o prêmio recebido OR 10 do valor de segurança subjacente mais o prêmio recebido NOTA: O prêmio recebido de estabelecer a colocação curta pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Depois que esta posição for estabelecida, um requisito de margem de manutenção contínua pode ser aplicado. Isso significa que dependendo de como o subjacente executa, um aumento (ou diminuição) na margem requerida é possível. Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e é por contrato. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de contratos quando você está fazendo a matemática. Como Time Goes By Para esta estratégia, a decadência do tempo é sua amiga. Você quer o preço da opção que vendeu para aproximar-se de zero. Isso significa que se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos caro comprá-lo de volta. Volatilidade implícita Após a estratégia ser estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita diminua. Isso irá diminuir o preço da opção que você vendeu, então, se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos dispendioso fazê-lo. Opções Dicas do pessoal Você pode querer considerar garantir que a greve A esteja em torno de um desvio padrão fora do dinheiro na inicialização. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto menor o preço de exercício, menor o prémio recebido dessa estratégia. Alguns investidores podem desejar executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções em ações individuais. Isso porque, historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto os estoques individuais. As flutuações de um índice de preços de ações de componentes tendem a cancelar-se mutuamente, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Calculadora de perda de lucro Obter uma compreensão completa e visual de sua opção de lucro e potencial de perda de negociação - antes de colocá-lo. Notas Comerciais da Rede de Comerciantes Explique seus fundamentos e metas para cada comércio e obtenha feedback valioso dos outros. Feed do comerciante Manter abas em seus comerciantes TradeKing favoritos: o que eles estão negociando, falando e muito mais. Estratégias Relacionadas Combinação Longa Esta estratégia é muitas vezes referida como stockdquo longo ldquynsimático porque o perfil de recompensa de risco é quase idêntico ao estoque longo. Além disso, se você permanecer. Comprar fundos mútuos de índice Um fundo mútuo de índice geralmente é composto pela maioria ou por todos os estoques que compõem um índice específico. O motivo para possuir um fundo de investimento indexado é aproveitar. Long Leveraged ETF Um preço de ETF alavancado foi projetado para se mover em múltiplos de duas, três ou mais vezes o movimento de preços de seu índice alvo. O índice alvo pode ser amplo, como. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja o catálogo de Características e Riscos de Opções Padrão disponível no DOCD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por meio de envio por correio eletrônico de serviços. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida por Knight BondPoint, Inc. Todas as ofertas (ofertas) enviadas na plataforma Knight BondPoint são ordens limitadas e, se executadas, só serão executadas contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. O Knight BondPoint não roteia ordens para nenhum outro local com a finalidade de manipulação e execução de pedidos. A informação é obtida de fontes consideradas confiáveis ​​no entanto, sua precisão ou integridade não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base em uma agência de melhores esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a vários riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamento, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. 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O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Para obter uma lista completa de divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, vá para as descobertas de divulgação. O comércio cambial (Forex) é oferecido a investidores auto-orientados através do TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas de Forex não são protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). O comércio cambial envolve um risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. O aumento da alavancagem aumenta o risco. Antes de decidir trocar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, novidades, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Por favor, note que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos do US Exchange Commodity Exchange Act. O TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é realizada e mantida em GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte de suas negociações. A GAIN Capital é registrada na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é membro da National Futures Association (ID 0408077). Copie 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. 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Quando o comerciante de opções é de baixa em segurança específica, ele pode comprar opções de venda para lucrar com um slide no preço do ativo. O preço do ativo deve se mover significativamente abaixo do preço de exercício das opções de venda antes da data de expiração da opção para esta estratégia ser lucrativa. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja negociando às 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de 40 que expiram em um período de meses está sendo fixado em 2. Você acredita firmemente que as ações da XYZ cairão acentuadamente nas próximas semanas após a sua Relatório de ganhos. Então você pagou 200 para comprar uma única opção de venda de 40 XYZ cobrindo 100 partes. Digamos que você estava no local e o preço do estoque XYZ mergulha em 30 depois que a empresa reportou ganhos fracos e baixou sua orientação de lucros no próximo trimestre. Com este acidente no preço do estoque subjacente, sua estratégia de compra e colocação resultará em um lucro de 800. Dê uma olhada em como obtemos esse valor. Se você exercesse sua opção de venda após ganhos, você invoca seu direito de vender 100 ações do estoque XYZ em 40 cada uma. Embora você não possua nenhuma participação da empresa XYZ neste momento, você pode facilmente ir ao mercado aberto para comprar 100 ações em apenas 30 por ação e vendê-las imediatamente por 40 por ação. Isso lhe dá um lucro de 10 por ação. Uma vez que cada contrato de opção de venda cobre 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é 1000. Como você pagou 200 para comprar essa opção de venda, seu lucro líquido para todo o comércio é de 800. Esta opção de estratégia de negociação é conhecida Como estratégia longa. Veja nosso artigo de estratégia longa para uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para calcular o lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio. Posições de proteção Os investidores também compram opções de venda quando desejam proteger uma posição de stock longa existente. As opções de emprego empregadas desta maneira também são conhecidas como poupanças de proteção. O portfólio completo de ações também pode ser protegido usando índices. Opções de venda de venda Em vez de comprar opções de venda, também é possível vender (escrever) para obter lucro. Coloque os escritores de opções, também conhecidos como vendedores, vendem opções de venda com a esperança de que eles expiram sem valor, de modo que possam cobrar os prêmios. A venda coloca, ou coloca a escrita, envolve mais riscos, mas pode ser rentável se for feito corretamente. Covered Puts A opção de colocação escrita é coberta se o editor de opções de venda também é curto na quantidade obrigatória da segurança subjacente. A estratégia de escrita de escrita coberta é empregada quando o investidor é descendente no subjacente. Naked Puts O short put está nu se o editor de opções de venda não cortou a quantidade obrigatória do título subjacente quando a opção de venda é vendida. A estratégia de escrita desnuda é usada quando o investidor é otimista no subjacente. Para o paciente investidor que é otimista em uma determinada empresa para o longo prazo, a escrita de peças nuas também pode ser uma ótima estratégia para adquirir ações com desconto. Put Spreads A put spread é uma estratégia de opções em que o mesmo número de contratos de opção de compra são comprados e vendidos simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com preços de exercício diferentes e datas de validade. Colocar spreads limite a opção de perda máxima dos comerciantes à custa de limitar o seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De Around The WebRisk Reward Maximum Loss: Ilimitado em um mercado em queda, embora na prática seja realmente limitado à greve - zero, uma vez que uma ação não pode ser negativa. Ganho máximo: Limitado ao prémio recebido pela venda da opção de venda. Características Quando usar: Quando você é otimista na direção do mercado e com baixa volatilidade no mercado. Como a opção de chamada curta. Vender peles desnudas pode ser uma estratégia muito arriscada, pois suas perdas podem ser significativas em um mercado em queda. Embora a venda de itens carregue o potencial de grandes perdas na desvantagem, eles são uma ótima maneira de se posicionar para comprar estoque quando se torna barato. A venda de uma opção de venda é outra maneira de dizer que eu compraria esse estoque para o preço de exercício se fosse negociado até a data de validade. Um curto colocar bloqueios no preço de compra de uma ação no preço de exercício. Além disso, você receberá qualquer prémio como resultado do comércio. Por exemplo, digamos que a AAPL está negociando às 98.25. Você quer comprar este estoque comprar pense que poderia sair um pouco nas próximas semanas. Você diz para si mesmo se AAPL vender para 90 em duas semanas eu comprarei. No momento da escrita, a opção de venda de 90 de novembro (21 de novembro) é comercializada às 2,37. Você vende a opção de venda e recebe 237 para o comércio e agora trancou um preço de compra de 90 se a AAPL negociar essa baixa nos 10 dias até o vencimento. Além disso, você consegue manter o 237, não importa o quê. O risco aqui é que os tanques de estoque antes da data de validade deixando você com o potencial para ser exercido e receber a entrega do estoque em 90 quando, por exemplo, se comercializa em 80 quando você é atribuído o estoque. Se a queda ocorrer cedo e é significativa, ou seja, em ou abaixo da greve, você gostaria de rever sua negociação e, potencialmente, sair da posição da opção antes que as perdas aumentassem. Se a queda no valor de estoque ocorrer perto da data de validade e ainda não está com o preço de exercício, um bom plano de saída é colocar uma pequena ordem de parada no próprio estoque. Dessa forma, você estará coberto no exercício se acontecer enquanto deixa a posição da opção aberta para capturar o valor do tempo restante. Comentários (56) Peter 23 de março de 2015 às 6:26 am Sk 22 de março de 2015 às 6:11 am Diga que você comprou Contrato de Opções Apollo na greve 2500 Prêmio 150 Descarte um saldo curto Pague em preços abaixo Peter 22 de fevereiro de 2015 às 10: 46pm Não há problema, feliz em ajudar. Deixe-me saber se há algo mais. Pk 22 de fevereiro de 2015 às 21h44. Obrigado. Acho que entendo agora. Portanto, não há taxas de juros reais, o comerciante está pagando por essa margem ser emitida pelo corretor por vender posições não garantidas em dinheiro. Mas haverá uma colocação em uma parte dos fundos da sua conta enquanto a venda colocada estiver em jogo, não sendo gratuita para outros negócios. Não sendo cobrada uma taxa de juros no valor de margem garantida sem caixa, enquanto a venda de peças parece ser um bom negócio para mim. Eu aprecio que você seja paciente com alguns de nós comerciantes mais novos, enquanto tentamos entender o jogo. Peter 22 de fevereiro de 2015 às 21h15. Eu vejo - acho que há alguma confusão em termos aqui. O que você está referindo é uma conta quotmarginquot, onde o corretor diz que você precisa de uma parcela de dinheiro para negociar títulos. No entanto, para os comerciantes de varejo, o valor da margem (emprestado) geralmente só se aplica aos estoques, ou seja, você não poderia negociar opções no valor da margem - somente dinheiro pode ser usado. Eu poderia estar errado, mas ver como opções e futuros já são instrumentos alavancados, seria um risco demais para os corretores permitir que estes fossem negociados em dinheiro emprestado. A margem a que me referi é a margem quotinitial - ou a quantia de dinheiro alocada para apoiar o cargo. Isto é, Para um contrato de opção curto, você realmente não comprou ou vendeu o estoque apenas uma promessa de entrega se exercido. Portanto, o corretor precisa alocar parte da sua conta para refletir o risco envolvido nesta posição. Esse valor também é chamado de margem. Dê uma olhada no bloco de confirmação do pedido desta opção de opção de compra curta Coloquei no estoque da BBY Clique para ampliar Eu estou vendendo uma opção de venda de 33,50, então espero fazer o estoque a um preço de compra de 33,50 por 100 ações, se exercido. A exposição total seria, portanto, 3.350, no entanto, o corretor apenas aloca 402 da minha conta para suportar esta posição 12 do tamanho obrigatório. Essa margem não garantirá nenhum interesse, mas será deduzido da quantia total de dinheiro na sua conta disponível para outras posições. Faça sentido Me avise se não Pk 20 de fevereiro de 2015 às 12:56 am Eu acho que eu poderia ter entendido mal o conceito de conta de margem totalmente eu pensei que a conta de margem funciona desta maneira: digamos que eu tenho 50k em dinheiro e com base no dinheiro que dão Uma margem de 20k (eu não conheço os números que eles usam para criar margem). Então agora eu posso usar até 50k livremente, pois é dinheiro de volta, mas o extra de 20k que eu posso usar, mas eu pago juros sobre o corretor. Eu estava usando cerca de 6 taxas de juros que eu teria que pagar. Então, voltando ao meu exemplo na pergunta anterior, se eu vendi colocar e ficou dentro desse montante de 50k, então eu não pague juros. Mas se eu vendesse mais número de peças e tivesse que usar 50k mais os 20k para cobrir minhas posições vendidas, eu estaria pagando juros sobre os 20k para o corretor, então vem a minha pergunta se vender um spread de colocação vertical diminui a margem requerida do meu Conta e, portanto, eu ter que pagar menos interesse, mas não maximizar a minha entrada por não só vender coloca, mas também comprar coloca na vertical colocar propagação VS. Apenas vendendo nus coloca e usa toda a minha margem (50k 20k) e pagando algum interesse pelo corretor pelo 20k se eu fiz a venda do spread vertical, eu compraria um OTM profundo, o que é barato apenas para efeitos de diminuição A margem necessária. Espero ter explicado isso, eu sei que é um pouco longo. O que eu estou tentando saber é se você economizar esse pagamento de juros na margem, eu não tenho que pedir emprestado, fazendo o spread de colocação vertical mais vale, aumentando a demanda total de vender peças nuas sem diminuir a ingestão com a parte compradora da vertical Colocar o spread Muito obrigado Peter 19 de fevereiro de 2015 às 22h32. Sim, ouço você na margem inferior para liberar o capital, mas não tenho certeza do interesse das coisas. Tinha a impressão de que o dinheiro alocado para a margem não afeta os juros auferidos em seu saldo, ou seja, Você ainda ganhará juros sobre o dinheiro, seja ele ocupado em margem ou simplesmente sentado lá. Talvez eu seja equivocado - talvez seja necessário esclarecer com meu corretor. Além disso, ir para uma propagação em vez de colocar nua depende da sua visão do estoque. Se você estiver punting em um movimento ascendente e ao mesmo tempo vendendo opções de alta vol, então alguma proteção contra a descida é uma boa idéia. No entanto, você também pode estar interessado em continuar o estoque no nível de ataque - se atingir esse preço até o prazo de validade - e, ao mesmo tempo, cobrar um prêmio ao fazê-lo. Pk 19 de fevereiro de 2015 às 8:28 pm Eu tentei publicar várias horas atrás, mas minha pergunta ainda não apareceu, por isso, desculpe-me se isso acabar sendo uma repetição. É melhor vender spreads de colocação vertical em vez de vender itens nus O que quero dizer é dizer ter estoque ABC em 100, vender 95 strike coloca x 10 para 1per e comprar 85 strike put x10 para aproximadamente 0.25per em vez de apenas vender naked put 95 x10 Por 1 vez eu estou perguntando porque isso reduzirá a margem necessária. O que reduziria a quantidade de juros que eu teria que pagar na margem extra utilizada, aproximadamente 6. Além disso, liberaria margem que eu poderia usar para outro comércio. O contrato extra de 0,25 eu não perderia fazendo uma colocação nua versus uma colocação vertical, mais do que se preocupar com o pagamento de juros de margem. Gostaria de ouvir seus pensamentos Pk 19 de fevereiro de 2015 às 13:22. Obrigado pela sua resposta. Pergunta rápida, quais são os seus pensamentos sobre uma propagação vertical, em vez de apenas vender, se a ABC estiver atualmente em 98, vendendo 95 10 coloca o ABC por 1 e comprando 85 ou 80 ganho 10 coloca para 0,25-0,20 data de validade aproximadamente 1 mês. Eu sei que isso reduz sua entrada líquida, mas não diminui a margem necessária. Assim, liberando margem para uso em outros negócios e também reduzindo os juros sobre a margem. Ou você acha que o dinheiro economizado com juros na margem geralmente não é igual ao valor Precisou comprar o interesse da margem dada em torno de 4-5 Pedro 17 de fevereiro de 2015 às 4:02 am O problema é que, à medida que o estoque atravessa o nível de ataque, não há garantia de que ele ainda estará sob a greve no vencimento - e, portanto, em Precisa ser exercido. O que eu pretendia fazer é que a opção de venda curta ainda tenha valor de tempo, isto é, uma chance de que ela expire do dinheiro e você mantenha o prémio. Se você cortar o estoque (colocando uma ordem de parada de venda) antes que a opção venha a expirar, você poderia estar deixando essa posição se o mercado se reunir sem a entrega do estoque para compensá-la. Claro, você pode comprar e comprar o estoque, mas, nesse momento, você certamente estará fazendo uma perda. A menos que eu tenha entendido mal. Eu também gostaria de conhecer uma maneira melhor de jogar curto - Pk 16 de fevereiro de 2015 às 8:16 pm Eu acabei de encontrar este artigo hoje, não sei se você ainda recebe mensagens dele. Eu realmente sou novo em opções e estou tentando aprender. Na sua última resposta a Francois, você disse que o risco é que, se o estoque se manda, você fica com apenas a posição curta. Mas e se fizéssemos a parte final na sugestão de Francois039 e fizesse uma ordem para vender se o estoque se recuperasse acima de 89 Francois 28 de abril de 2014 às 7:02 am. Nice, eu gosto do seu pensamento sobre isso, obrigado por postar. Penso que um problema é Que você não pode garantir o estoque longo vendendo o 90 put, mas se o estoque for 89 e você tenha uma breve parada - que você será preenchido. Então, se o estoque cair para 89, então você tem risco de vantagem, mas, se o mercado se reunir antes do vencimento, você terá apenas uma posição de estoque curta. Francois 26 de abril de 2014 às 10h25. Protegendo 039naked039 posições quando o mercado se move contra você. Por que não simplesmente adicione uma posição de estoque (coloque o pedido de parada ao mesmo tempo em que você entra na posição desnuda ou ligue) para suas posições nua quando tiverem ITM IE: XYZ trading em 100 - SELL 90PUT para 2 (break-even é agora 88, lucro máximo 2, perda máxima 88) - Coloque a ordem de paragem em estoque curto em, digamos, 89 - Se o estoque cair abaixo de 89, então você está inserido em curto no XYZ 89 para que você continue a manter 1 de seu prémio vendido E você está totalmente protegido Como o estoque continua a diminuir - A partir daí, você pode colocar a ordem para vender ações se o preço se recuperar acima de 89, etc. Se no final da validade XYZ declinou para 80: - você tem o 2 prémio no 90PUT vendido - você recebe o estoque no 90 (pague 90 menos 2 créditos recebidos, mas valeu a pena de 80, portanto, perda de 8) - você cobre sua posição curta (vendido por 89, recomprar com 80 lucros de 9) - lucro global de 1 Mesmo para vender chamadas nulas lugar parar pedido Ligeiramente ITM para entrar em estoque LONGO e você consegue manter parte do seu prémio vendido e totalmente protegido à medida que o estoque subiu mais. Adiciona-se ligeiramente ao custo de manutenção (comissão, spread), mas definitivamente é muito mais barato do que comprar uma opção deflacionada. Estou sentindo falta de algo aqui Peter 5 de março de 2012 às 5:51 am Bem, suponho que essa seja a estratégia -) curta a colocação, espere que ela diminua até atingir seu objetivo de lucro. Newbz 01 de março de 2012 às 7:10 pm Peter, sim, seria uma perda se eu comprar um short que vendi a um preço mais alto - isso faz sentido. Bem, existem estratégias que impliquem escrever um contrato curto para 1, esperando que ele vá até 50 cents e depois comprá-lo de volta para que você acabe com um Ganho Líquido de 50cents em vez do 1 premium. Idealmente, você quer que a opção expire, mas Talvez no caso de uma recompensa de compra de chamadas nua se você estiver preocupado com o contrato do comprador. Peter 1 de março de 2012 às 6:38 horas Olá, Newbz, se você vender uma curta em 1 e depois comprar a mesma colocação para 2, então você faz uma perda de 1. Assim como você faria se você comprou pela primeira vez por 2 e vendido Para fora para 1. Mas sim, o participante que detém a posição curta é aquele que está ativado para entregar se for designado. Pode não ser necessariamente a mesma pessoa que estava do outro lado da sua transação. A casa de compensação de opções agrega todas as posições de opções com base na negociação através de um processo chamado novação (veja a seção intitulada quotApplication in financial marketsquot). Newbz 1 de março de 2012 às 16h56 Peter, acontece que não havia compradores para essa opção que eu estava vendendo - problema resolvido. Eu tenho outra pergunta, e eu perguntei um semelhante a isso na entrada Long Call neste site. Se eu escrever um Short Put para 1 e digamos que o valor desse contrato aumenta para 2 e agora eu quero ganho lucro. É a pessoa que compra o contrato curto de mim agora obrigada a cumprir o contrato em vez de mim. Peter 1 de março de 2012 às 4:48 pm Olá Newbz, o que é o simulador que você está usando I039m não sei como tudo funciona com um simulador ou seja Por que não há compradores ou de onde as ofertas devem vir. Mas se a opção tiver algum valor intrínseco, haverá sempre um comprador, já que os criadores de mercado oferecerão base para obter uma cobertura no subjacente. No entanto, se a opção estiver fora do dinheiro e muito perto do prazo de validade, é possível que não haja nenhum comprador e você precisará permitir que a opção expire sem valor. Newbz 1 de março de 2012 às 10:59 am I039m usando um simulador de estoque para colocação curta e I039m tentando vender 10 contratos de um preço de exercício de 50cent. O lance é 0 e a pergunta é 20cents. Obviamente, vendê-lo em 0 é inútil, então tentei 10 centavos e esperei um pouco. A ordem permaneceu aberta. Movido para 5 centavos e esperou. Ainda é uma ordem aberta. Eu não me preocupo em obter um preço de venda mais próximo do pedido, mas eu também não quero estabelecer uma oferta de 0. Este simulador só me permite aumentar o preço em incrementos de 5 centavos, então eu não posso ajustar meu preço para 1cent também. Esta é apenas uma negociação de papel, portanto, não é um grande negócio, mas o que acontece se eu encontrar este problema durante o comércio real. O contrato nunca será vendido porque os preços não são oferecidos, o que é 0, então por que eu o venderei. Peter 16 de novembro de 2011 às 7:46 pm Mmm..yeah, não tenho muita certeza. Eu poderia adivinhar e dizer que o 178 é a perda entre o preço vendido e o preço atual do mercado, no entanto, você diz que 0,27 é o preço atual. A menos que a posição seja avaliada em relação a um preço diferente de 0,27 - diga a média do spread bidask ou o último , O que pode ser algum outro preço. Então eu teria dito que o 280 era a perda, incluindo comissões. Mas isso sugeriria que você pague aproximadamente 10 por contrato na corretora. Quais são as suas taxas No momento em que a opção expira, se ainda estiver fora do dinheiro, então o preço da opção será negociado de 0,27 para zero, então as perdas não realizadas serão creditadas novamente em sua conta e você Ficará com o crédito 110 da venda inicial (menos taxas de corretagem). Mark 16 de novembro de 2011 às 6:11 pm Desculpe, eu acho que eu deveria ter mencionado que eu comprei 10 contratos de opção Mark 16 de novembro de 2011 às 18h06. Obrigado pela resposta rápida Peter. Estou usando o Etrade como corretor. Eu vejo a margem de 4400 ou mais, onde há contabilidade do que você está falando. Espero que não tenha que ser excerised e minha preocupação é por que o show de um loos. Quando eu olhei para a posição na minha conta principal, ela mostra uma perda de valor de mercado de -280 no entanto, na minha plataforma de comerciante, ela mostra uma perda de -178. O preço de exercício da opção que comprei é 119, que expira em alguns dias. Supondo que nunca chegaremos tão baixos até o final da semana, diga talvez 121, o que ainda mostra uma perda. O que acontece com a perda Eu ainda recebo o prêmio Peter 16 de novembro de 2011 às 5:23 pm Quando você vendeu inicialmente a venda, 11 teriam sido creditados em sua conta. Mas sua posição será reavaliada de acordo com os preços atuais do mercado, então, com a opção agora em 0,27, você teria uma perda de 16 na posição. No entanto, como você é uma opção curta, seu corretor também irá deduzir algum dinheiro da sua conta como uma margem no caso de você ser exercido e ter que receber a entrega da posição subjacente. Nesse caso, como é um índice, não será um exercício para que a margem seja usada como amortecedor contra uma grande perda. Existe uma maneira que você pode ver a quebra da transação para confirmar O corretor que você usa Mark 16 de novembro de 2011 às 16h06. Eu vendi uma peça nua hoje. (Vender para abrir um OTM forado para SPY) Foi o 119 nov put e vendi para .11. Eu só queria o prémio para isso. O mercado caiu hoje e a mesma colocada é agora .27. Agora está mostrando uma perda nas minhas posições de cerca de 180. Isso é normal. Eu suponho que eu posso deixar isso expirar, e o que acontece com a perda, quando ele expira com a opção. É cobrado para mim porque eu não vejo um premium recebido em qualquer lugar no meu site. Peter 7 de setembro de 2011 às 7:48 pm Sim, you039re right - o 5 put vs the 5 call implica um preço a prazo para o estoque de 3,13. Eu não sei por quê. Pensava, inicialmente, que poderia ser devido a um dividendo, mas a empresa nunca pagou um dividendo e um dividendo de 2,17 por ação parece um pouco irrealista. Eu já perguntei a um amigo meu, que é um criador de mercado para opções de ações australianas, se ele tiver alguma idéia e responda quando eu descobrir. Sam 6 de setembro de 2011 às 1:42 am Como eu posso ver, o mercado não é tão simples pra prática. Se você tomar LDK solar, as opções de colocação são muito caras demais. O preço atual das ações é de 5,3, e as chamadas de dezembro colocadas com o preço de exercício 5 são 0,72,3 e a colocação não é mesmo ITM. O problema é que é difícil obter o estoque curto, então você realmente pode se proteger totalmente. De qualquer forma, uma semana atrás, foi possível formar uma posição de -100 ações, 2 chamadas e -1 colocar com lucros garantidos de 18 em quatro meses, o único problema é que você pode realmente diminuir facilmente :) E eu acho que você não pode Certifique-se de que você ganhará, pois o curto pode ser recuperado a qualquer momento. Não é um mercado perfeito Peter 5 de setembro de 2011 às 5:34 pm Olá Sam, não, você está certo. Isso apresentaria uma oportunidade de arbitragem. Chamadas e colocações devem ser marcadas de acordo com o teorema da paridade de chamada. Isso afirma que Call - Put Stock - Strike. Leia mais sobre colocar a paridade de chamadas aqui. Sam 1 de setembro de 2011 às 6:24 am Obrigado, Peter. Mais uma coisa que está em minha mente: se as opções de compra e venda de ATM forem negociadas em uma enorme diferença, pode haver uma oportunidade de arbitragem. Digamos: o estoque é em 10 10 negociações de chamadas em 1 enquanto 10 colocam trades em 5 Como eu entendo , Eles deveriam trocar um perto do outro. Qual é o meu erro Neste exemplo, se você cortar o estoque, longas chamadas e cortar a colocação, você vai se proteger completamente e ficar muito tempo com os lucros de um aumento no preço. Aqui está uma mesa improvisada baseada nos números. Estou faltando algo 0 5 10 15 20 preço das ações 10 5 0 -5 -10 curto o estoque -2 -2 0 10 20 long 2 chamadas -5 0 5 5 5 curto 1 colocar 3 3 5 10 15 RESULTADO Com base nestas empresas (Se você conseguir encontrar este preço incorreto), você obtém um lucro coberto com restrições, se ele for aumentado se os preços subirem. EU SOU PUZZLED, então por favor me diga onde está o meu erro :) Obrigado antecipadamente :) Peter 01 de setembro de 2011 às 2:13 am Porque you039ve vendido o seu risco é que o mercado cai e o comprador da opção o exerça . Se o comprador tiver exercitado sua opção, então você é obrigado a comprar o estoque do preço de exercício. Assim, no seu caso, se exercido, você teria que receber a entrega das ações em 10 e pagar 1.000 por contrato (10 x 100). Você, no entanto, manteria o prêmio recebido quando você vendeu inicialmente a opção de venda. Sam 1 de setembro de 2011 às 2:04 am Oi, estou um pouco confuso agora: digamos que eu estou com um preço de ataque de 10. Não é a perda máxima que posso tomar é -10 por ação menos o prémio (-1000 por Contrato) Da mesma forma que a colocação tem um pagamento limitado de lucros. Existem outros pontos que eu preciso olhar para como as opções reagem às divisões, falência e assim por diante Eu sou muito novo na negociação de opções e vendi uma venda com o plano Para segurá-lo até o termo, quais são os riscos envolvidos Peter 9 de agosto de 2011 às 4:06 am ha ha, it039s sem problema 1. Se você precisa calcular o prêmio de uma opção, então você precisará primeiro entender a mecânica do preço da opção . Então você precisará de uma calculadora - você pode baixar minha planilha de opções. Que calcula o valor justo de uma opção039s. No entanto, you039ll provavelmente não precisa calcular o preço da opção você mesmo - as ofertas e ofertas no mercado são o que você estará comprando e vendendo de qualquer maneira. 2. Sim. Se a ordem ainda estiver no mercado à espera de ser preenchida, o comerciante pode simplesmente remover a ordem antes de ser preenchida se ela mudar sua mente. 3. Sim. Há uma captura de tela nesta página que mostra o que chamamos de uma cadeia de opções. 4. Sim. Mas depende da plataforma com a qual você está negociando. Eu uso Interactive Brokers e eles têm um botão de posição quotreverse que, se você clicar ele, abre um ticket de pedido para fazer o oposto da sua posição existente. Nat 9 de agosto de 2011 às 12:37 am Eu apenas me odeio por incomodá-lo novamente, mas você parece ser o professor de opções perfeitas. Tenho 4 perguntas da seguinte forma 1. Como você calcula o prêmio da opção 2. Se o vendedor da opção perceber que ele não deseja vender sua opção, embora ele tenha colocado uma ordem de venda, mas ainda não a comprou, Ele pode cancelar sua venda 3. Quando o comprador entrar na plataforma de negociação (vai ao mercado para fazer suas compras), ele vê uma lista de contratos de opção oferecidos a preços diferentes. Em seguida, ele escolhe comprar o que ele quer que atenda às suas especificações , Colocando uma ordem 4. Ao compensar a posição, você simplesmente faz uma venda ou um pedido de compra. Não há botão de compensação específico, certo Muito obrigado e espero que eu não precise mais incomodá-lo depois disso. Peter 8 de agosto de 2011 às 7:59 da noite. Correto. Embora tecnicamente, você realmente não quer pagar uma margem para o corretor. O valor da margem é quotallated de sua conta pelo seu corretor no caso de você sofrer uma grande perda. A diferença é que você ainda deve ganhar interesse na margem. Nat 8 de agosto de 2011 às 7:28 pm Eu acho que eu entendo quase tudo agora, graças à sua explicação. Uma última pergunta é que, se o vendedor da opção de venda (ou opção de compra) compensar sua posição, quando o faz, a margem que ele colocou com o corretor é devolvida a ele depois que ele fecha sua posição. Obrigado. Peter 8 de agosto de 2011 às 1:48 am Tipo de - embora os compradores e os vendedores no momento da transação não sejam necessariamente aqueles que troquem as obrigações de entrega. Se um comprador de opção decidir exercer, então o mais claro escolherá (pelo menos, acredito) um participante que tenha uma posição de opção curta para exercer. Este processo é chamado novação. Nat 8 de agosto de 2011 às 12:28 am Você quer dizer que o vendedor (let039s chamá-lo de vendedor a) comprá-lo de volta de qualquer vendedor (neste caso, let039s chamá-lo de vendedor b) no mercado Então, vendedor b (a pessoa que ele Comprou a opção de) será obrigado a comprar do comprador original, a quem ele vendeu sua opção de venda, em primeiro lugar em vez de ele. É assim que o vendedor encerra sua posição e sai de qualquer obrigação que ele tenha com ele. Obrigado e desculpe. Por ter demorado tanto tempo. Você me ajudou muito. Peter 7 de agosto de 2011 às 7:55 pm Uma posição curta é compensada da mesma forma que uma posição longa é - fazendo o comércio oposto. Neste caso, comprando o mesmo contrato de opção de volta de um vendedor no mercado. Nat 7 de agosto de 2011 às 7:35 pm Agora estou confuso sobre como o vendedor de uma peça encerra sua posição. Ele comprará o mesmo contrato com o mesmo preço de exercício e data de validade para compensar aquele que vendeu. Agora, de quem ele compra e como isso encerra sua posição como vendedor do contrato e deixa-o sem obrigação Obrigado, uma vez ganhou por sua ajuda. Peter 14 de julho de 2011 às 10:56 horas. Oi Larry, o termo quotnakedquot é usado para descrever uma posição de opção onde você não possui proteção negativa. No caso de uma colocação curta, é referido como quotnakedquot porque seu risco como o mercado se vende continua todo o caminho até o mercado chegar a zero. Larry 14 de julho de 2011 às 9:40 pm Eu não entendo o que você quer dizer com nua quando você afirma colocar nus quotselling. Em sua descrição acima. Eu entendi que, ao vender uma opção de venda, eu poderia ter o quotput de ações para o preço de exercício da opção, mas não vejo o quê. Peter 25 de outubro de 2010 às 7:20 pm Algumas dicas sólidas lá Joel. Obrigado Quando você diz zona de tendência 50200. São essas médias móveis simples Joel 25 de outubro de 2010 às 17:41. Eu concordo que vender o put é uma boa maneira de comprar o estoque por um pouco menos que o preço de venda atual - em outras palavras, aproveitar um mergulho durante o Período de opção. I039m usando isso para comprar ações de pagamento de dividendos fortes com desconto se estiverem acima da linha de tendências do dia 50200, e eu quero possuir esse estoque de qualquer maneira - como Mjasko notou sobre a Goodyear. Então, a estratégia para lidar com o dinheiro ocioso e desnecessário que está sentado além de um portfólio de outra forma totalmente diversificado: 1 - encontre um estoque confiável que você deseja possuir que também pague um bom dividendo - o relatório Motley Fool Income tem muitas sugestões, assim como outras fontes . 2 - entenda a avaliação do stock039s, assegurando que ele tenha espaço para aumentar 3 - veja o gráfico 039technical039 (por exemplo, no Yahoo) e veja a zona entre as linhas de tendências de 50 dias e 200 dias. Se você for basicamente otimista no estoque, você quer comprar entre eles, esperando um salto em ou acima da linha de 200 dias. 4 - Look at the next dividend date 5 - If the current price is within the 50200 day zone, buy the stock and sell a covered call (Buy-Write) you039ve already got the price you want, and you can start collecting dividends and option premiums. If then option is called and you 039lose039 the stock - although you039ve 039missed039 additional upside, you039ve still made money - repeat all steps, including step 6 below. 6 - If the current price is above the 50200 day zone, look for a strike price within that zone, and pick an option exercise date that has reasonable volume (you can see all of that on Yahoo Quote on the symbol, and then Options). Sell the put, pocket the cash, and see if the price drops into the 50200 day zone and you get the stock. If it doesn039t, then do all the stpe over again - you039re only missing the upside of something you don039t own. If somehow this is your primary investment strategy, you are probably better off doing it through a buywrite ETF or closed end mutual fund and not on your own. Mike Griffin September 23rd, 2010 at 5:08pm Here039s how a short-put works: you sell the put (thus getting the put-price x 100). You either keep the put until expiration, or you buy the same put (at whatever the current put-price is) to quotclosequot your position. If you close then your profit (or loss) is the difference between the sold put-price and the current put-price (put-price is another way of saying quotpremiumquot). If it looks like the stock-price will remain above the strike-price then you should probably hold the short position until expiration, because the put will probably expire worthless and you will be able to keep the quotpremiumquot you got for selling the put in the first place. If it looks like the stock-price will drop below the strike price at any time before expiration, (because of expected bad news, bad earnings report, etc.) then you should close your short position as soon as possible. Got it PS-being long a put is the opposite of being short, (i. e. you buy the put instead of selling it). Peter August 11th, 2010 at 6:04pm It is only worthless if the underlying is trading above the strike price at the expiration date. If the underlying is trading below the strike price at the expiration of the option then the option is worth the strike price minus the underlying price, which is your loss if you are short the option. Emmanuel Armah August 11th, 2010 at 10:29am I don039t understand why we use unlimited loss, because you know your losses right from day one that the maximum loss is when the option expires the option becomes worthless. Mjasko April 16th, 2009 at 12:52pm All of these comments deal with short term loses or gains. For me the question is whether the stock or company in question is a good buy at some price. If you believe that Goodyear is a good buy in any case at 15 and the stock is 20 who is really worried if Goodyear goes to 5 in the short term. All my equities have loss value lost value in the past year. Do I like it No. But I am not in the market short term. Do I expect the market to go to zero. If it does then I have a lot more to worry about than the lost of a few dollars. Goodyear at zero is absurd. so why all the talk of unlimited loss. If you are so worried about loss stay out of the market. If you are long-term bullish then selling puts makes sense Admin February 15th, 2009 at 2:23am You aren039t anticipating the stock to drop. you are anticipating it to rally. If the stock is above the strike at expiration you keep the premium. SGL February 15th, 2009 at 1:33am How is a short put considered bullish if you are anticipating the stock to drop Admin December 18th, 2008 at 6:22pm Yep, noted. I mentioned it below too: quotI guess it is not really unlimited as a stock price cannot go below 0.quot Rick December 18th, 2008 at 1:13pm quotMaximum Loss: Unlimited in a falling market. quot, not really. how far can AAPL fall. cant go beyond 0 (zero) Admin December 8th, 2008 at 3:15am Not sure what you mean. Are you saying that your broker won039t allow you to sell a put option Marlowe November 27th, 2008 at 10:29am I would like to carry out the AAPL trade for real, however I am told I can not carry naked put. But, I can buy a call which will cover me. What are the suggestions for this Happy to own the stock. Admin November 7th, 2008 at 7:10pm I think the max loss on a short put is (stock - strike) premium and seeing as the stock price is unknown and can therefore be anything it is reasonable to say unlimited. john October 31st, 2008 at 9:03am yes i agree the max loss is (Strike-Premium) - 0. There can be large losses if the strike is large, but there is certainly limited downside. Admin September 23rd, 2008 at 10:27pm A short put means that you are obligated to buy the underlying at the strike price if the buyer decides to exercise. So the payoff is the stock price minus the strike price less the premium received. Once the underlying stock trades below the strike price price the option becomes out of the money. The option will continue to lose money as the stock continues a downward price movement. I guess it is not really unlimited as a stock price cannot go below 0. chris September 23rd, 2008 at 2:01pm Isn039t the maximum loss for a short put the Strike price, not unlimited This is not including the premium made on the sell of the put. So the net loss would be the Strike price minus premium Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading Tips. Todos os direitos reservados. Mapa do site Newsletter